Финансова пирамида тюльпановая лихорадка

Финансовые пирамиды, от которых в конце прошлого - начале этого века пострадало множество россиян, явление, оказывается, далеко не новое. Одна из первых таких пирамид возникла в далеком XVI веке и привела к разорению целой страны - Голландии.

В 1593 г. Каролус Клусиус, руководитель сада лечебных трав императора Максимилиана II, посадил несколько луковиц тюльпана в землю ботанического сада Лейденского университета. На следующий год появились цветы, которые определили всю будущую судьбу Голландии.

Как и большинство других декоративных растений, тюльпан попал в Европу с Ближнего Востока. Но тюльпан обладал одной интересной особенностью. Из его луковиц вырастали красивые цветки той или иной окраски, а через несколько лет она неожиданно менялась: на лепестках появлялись полосы, каждый раз разных оттенков. Сейчас уже известно, что это результат вирусного заболевания тюльпанов. Но тогда это выглядело чудом. Если торговец бриллиантами должен был купить за большие деньги новый алмаз и огранить его по-новому, то владелец одной-единственной тюльпановой луковицы мог стать владельцем нового, неповторимого сорта, стоившего на тюльпановом рынке уже на несколько порядков больше.

В 1612 году в Амстердаме был опубликован каталог Florilegium с рисунками 100 разновидностей тюльпанов. Например, луковица показанного на рисунке тюльпана, стоила, в зависимости от размера, от 3.000 до 4.200 флоринов.
Новым символом преуспевания заинтересовались многие европейские королевские дворы. Тюльпаны подскочили в цене. В 1623 году луковица редкого сорта Semper Augustus, пользующегося большим спросом, стоила тысячу флоринов, а в разгар тюльпанового бума в 1634-1636 годах за нее платили до 4600 флоринов. Для сравнения: свинья стоила 30 флоринов, а корова - 100 флоринов.
Второй причиной тюльпанового бума стала эпидемия холеры 1633-1635 гг. Из-за высокой смертности в Нидерландах стало не хватать рабочих рук, поэтому зарплаты выросли. У простых голландцев появились лишние деньги, и, глядя на тюльпановое безумие богатых, они стали вкладывать в собственный тюльпановый бизнес.

Тюльпановая лихорадка породила легенды. Одна из них - про то, как портовый босяк, увидев входящий в гавань корабль, бросился в контору его владельца. Купец, обрадованный известием о возвращении долгожданного судна, выбрал из бочки самую жирную сельдь и наградил ею оборванца. А тот, увидев на конторке луковицу, похожую на очищенный репчатый лук, решил, что селедка - это хорошо, но селедка с луком еще лучше, сунул луковицу в карман и отбыл в неизвестном направлении. Через несколько минут купец хватился луковицы тюльпана Semper Augustus ("Вечный август"), за которую заплатил 3000 флоринов. Когда босяка нашли, он уже доедал селедку с "луком". Бедняга загремел в тюрьму за хищение частной собственности в особо крупных размерах.
Другой апокриф - о том, как харлемские торговцы тюльпанами прослышали о гаагском сапожнике, которому удалось вывести черный тюльпан. Депутация из Харлема навестила сапожника и купила у него все луковицы черного тюльпана за 1500 флоринов. После чего прямо на глазах у тюльпановода - любителя харлемцы бросились яростно топтать луковицы и успокоились, только превратив их в кашицу. Они боялись, что невиданный черный тюльпан подорвет их хорошо налаженный бизнес. А сапожник не вынес варварства, слег и умер.

Многие голландцы бросили работу и постоянно играли на бирже по продаже тюльпанов. Для того чтобы купить луковицы и перепродать по более высокой цене, закладывались дома и предприятия. Продажи и перепродажи производились множество раз, в то время как луковицы даже и не вынимались из земли. Состояния удваивались за мгновения, бедные становились богатыми, богатые — сверхбогатыми. Начала строиться первая финансовая пирамида, которой позавидовал бы и Мавроди. Появилась тюльпановая мафия, похищающая луковицы.

А во вторник 3 февраля 1637 года тюльпаномания в Голландии закончилась. Причем неожиданно и по непонятным доселе причинам. Аукцион начался с продажи луковиц недорогого сорта Белая корона по цене 1250 флоринов за лот. Еще вчера было множество желающих купить этот лот за гораздо более высокую цену, но сегодня покупателей не оказалось вообще.
Продавцы поняли, что все луковицы надо немедля продавать, но было некому. Страшная весть разнеслась по городу, а через какое-то время и по всей стране. Цены не просто снизились – тюльпановая биржа разом перестала существовать. Цены на луковицы упали в среднем в сто раз. Десятки тысяч людей за считанные часы разорились и стали нищими. По стране прокатилась волна самоубийств.

Многие хозяйства пошли с молотка. Многие бедняки стали ещё беднее. А Голландия ещё долго страдала от последствий спекулятивной лихорадки. Пострадали и дельцы из Лондона и Парижа, куда она успела переброситься. Тюльпаны же из "ценных бумаг" опять превратились в просто цветы, объект услаждения взора прохожих и гостей.

История биржевой торговли полна разными курьёзными случаями. Сейчас, когда мы читаем обо всём происходившем раньше на рынке, нам кажется, что это невозможно, что в действиях участников не было никакого здравого смысла. Однако, всё меняется, и, возможно, через 50-100 лет с таким же недоумением люди будут изучать американский госдолг и не понимать, зачем кто-то покупал их облигации, если это совершенно откровенная пирамида. Но вернёмся к самому истоку – тюльпаномании в Голландии, к первому пузырю в биржевой торговле , и посмотрим как всё развивалось, какие были предпосылки и к каким последствиям привело.

Тюльпаномания в Голландии — что это?

Тюльпаномания в Голландии (также известна как тюльпановый бум, тюльпановая лихорадка) – первый в истории биржевой пузырь, который развился за счёт множества социальных факторов, приведших к бурному росту цен на тюльпаны в Нидерландах 1636-1637 гг.

До тех пор пока это были конкретные товары (сами цветы и их луковицы), всё можно было легко описать как изменение баланса спроса и предложения по объективным причинам. Но как только в торговле были задействованы фьючерсы , пузырь стал надуваться. Как это всегда и бывает, сдулся он практически мгновенно, оставив в обществе кризис доверия, но при этом не нанеся значительного экономического урона (бытует неправильное представление о том, как события тюльпановой лихорадки отразились на благополучии страны). Итак, события тюльпаномании условно можно разделить на три периода.

Предпосылки к развитию тюльпаномании

В начале 17-го века Нидерланды были процветающей страной, в которой хорошая продукция ремесленников пользовалась большим спросом как внутри страны, так и за её пределами. Помимо ремесленничества голландцы занимались всеми видами деятельности, сулящими хороший доход.

Дело в том, что при разведении цветов нередко происходят изменения, которые можно назвать “мутациями” . Например, все слышали про четырёхлистный клевер. С тюльпанами ситуация была следующая – иногда выраставшие цветы имели очень необычный окрас – цвета смешивались, переплетались и создавали красивый узор. Разумеется, это вызвало большой интерес садоводов.

Проблема заключалась в том, что такие цветы появлялись не так и часто, к тому же, как это стало известно позже, причиной такого окраса было заболевание растения, впоследствии названное вирусной пестролепестностью тюльпанов . В ходе большого количества экспериментов и попыток селекции было установлено, что при использовании обычных семян больное растение даёт потомство в виде “простых” тюльпанов без пестролепестности.

Это осложняло воспроизводство таких диковинных цветов, вследствие чего их ценили. Производство цветов расширялось, засевались огромные площади, тюльпановые поля появлялись как грибы после дождя. Основная идея заключалась не в том, чтобы вырастить много простых цветов, а в том, чтобы повысить вероятность появления пёстрого. Так возникла тюльпаномания.

Тюльпановый бум

Итак, на рынке появляется очень привлекательный товар, который стоит больших денег и который каждый цветовод может вырастить. Между тем, стоимость луковиц пестролепестных тюльпанов начинает активно расти. Точные цифры подвергаются сомнению, однако многие сходятся во мнении что за одну луковицу такого тюльпана давали около 1000 гульденов. Это примерный заработок одного среднего купца или трёхлетний заработок очень хорошего ремесленника. Поэтому можно понять стремление людей начать выращивать цветы в надежде на получение заветного “доходного” цветка.

Цены росли и уже в 1633 году были зафиксированы небывалые случаи – в Западной Фрисландии совершались обмены хорошего жилья на луковицы цветов. Это принято считать началом тюльпаномании.

Дальше происходят ключевые события – от торговли луковицами здесь и сейчас цветоводы и спекулянты переходят к торговле луковицами, находящимися ещё в земле. То есть по сути это были обычные фьючерсы. После осени луковицы остаются в земле, передать их покупателю можно будет уже только весной. Это дало возможность значительно упростить спекулятивную составляющую торговли. Получалась следующая схема:

Цветовод продаёт фьючерс на поставку луковицы.
Спекулянт, купивший этот фьючерс, прикручивает к цене свой интерес и продаёт следующему спекулянту.
Цепочка растёт практически неограниченно.

В текущих условиях это может показаться дикостью, но в Нидерландах того времени деловая этика была на столь высоком уровне, что даже цепочки посредников в десятки участников работали. Каждая сделка имела либо поручительство либо нотариальное заверение.

Ещё одним любопытным торговым нововведением стала продажа контрактов на доли луковицы . Использовалась единица измерения – ас, составлявшая 0,05 грамма. Это ещё сильнее уменьшило входной порог для спекулянтов, давая, таким образом, новый толчок для роста цен. Описывая события, современники охарактеризовали происходящее одной простой, но красноречивой фразой:

“Не имевшие самих луковиц продавцы реализовывали контракты покупателям, которые и не собирались ничего выращивать. Более того, они даже денег на контракт не имели…”

Дальше происходит ключевой момент, который окончательно придал тюльпаномании в Голландии вид биржевого пузыря.

В 1636 году к тюльпановой лихорадке присоединяются низшие слои населения . Обусловлено это тем, что организовываются соответствующие торги – народ начинается собираться и торговать контрактами в тавернах и даже борделях. Причём речь идёт даже не о тех дорогих пестролепестных луковицах, люди начинают разгонять цены на обычные сорта., которые раньше и не пользовались таким спросом.

Но важно помнить главное – разгон происходил “на бумаге”, то есть эта было результатом бесконечной перепродажи контрактов. Также в ходу было обозначение “торговля воздухом”. В течение одной такой торговой сессии один и тот же контракт мог быть перепродан более 10 раз, что объясняет бешеный рост цен.

Эти народные торги имитировали обычную биржевую торговлю, но при этом сопровождались постоянным распитием напитков, что придавало вид полного хаоса. Нередко сделки сопровождались откатами, то есть покупателю контракта давали немного денег или наливали. Некоторые даже и не задумывались, зачем они приобретают фьючерс или расписку, они просто участвовали в этом массовом помешательстве, тюльпановой лихорадке.

Торговля, если её можно так назвать, набирала обороты и уже к зиме 1636 года она велась практически круглосуточно. В начале ноября произошло событие, которое в очередной раз подстегнуло деятельность спекулянтов – на новостном фоне о военных событиях реальные луковицы поступили на рынок в большом количестве, что вызвало падение цен почти в 7 раз . Разумеется, такое предложение было быстро выкуплено в расчёте на будущий рост.

Индекс цен на тюльпановые луковицы

Последний рост цен был просто удивительным – известный и не пользовавшийся раньше бешеной популярностью сорт “Швейцарец” вырос за три месяца с 60 гульденов до 1500 . И это был “мусорный” сорт, то есть не пестролепестной. Изысканные же сорта достигали отметок в несколько тысяч гульденов за ас, то есть даже не за луковицу.

В начале февраля 1637 года пришло понимание, что дальше так не может продолжаться и начался крах. Цены обвалились и дальше последовали события, навсегда изменившие деловую среду Нидерландов. В выгодном положении были лишь сами цветоводы, которые и являлись первичными продавцами фьючерсов. Они были готовы поставить луковицы и хотели получить свои реальные деньги. А вот вся цепочка посредников и спекулянтов была на грани разорения.

После всего этого происходили долгие разбирательства, недоверие стало нормой. В конце концов споры урегулировались, например, в Харлеме, тюльпановой столице, постановили выплачивать вплоть до 3,5% от суммы контракта.

Уже к 1639 году в этой области тюльпаномания в Голландии как бы закончилась. В других городах она продолжалась ещё некоторое время, но выражалась лишь в том, что кредиторы пытались получить свои деньги. Так и закончилась эта интересная, но ничему не научившая человечество история.

Современные аналогии

Если кто-то считает, что натуру и природу человеческого мышления могут изменить ошибки прошлого, то это большое заблуждение. Давайте посмотрим на реальные вещи:

Американские казначейские облигации. Про госдолг американцев в биржевой среде не говорит только ленивый. Все прекрасно понимают, что 20 триллионов долларов — это просто колоссальная сумма. А они продолжают одалживать деньги, долг только растёт. Если сохранить те же темпы заимствований, то к 2024 года все полученные деньги будут расходоваться на то, чтобы выплатить проценты по ранее взятым в долг деньгам.
Рынок золота. Это отдельная история, так как есть стабильный, устойчивый спрос со стороны центральных банков. Но в 2011 году цены росли до исторических максимумов за счёт спекуляций. Дело в том, что лишь около 3% рынка этого драгоценного металла является физическим, то есть реальным металлом. Остальные 97% оборота – это всё та же бесконечная перепродажа.
Биткоин. Много разговоров и его прекрасном будущем звучало в период 2015-2017 гг. Что было дальше, мы все прекрасно знаем. Взлёт к 20 тысячам долларов за биткоин и последующий обвал. Чем-то отдаленно это напоминает тюльпановую лихорадку. Самое удивительное, что вполне реален ещё один виток роста, который по оценкам аналитиков может достигнуть отметки в 50-100 тысяч долларов. Однако, следует признать, что биткоин и криптовалюта в целом — это отличный инструмент для заработка и спекуляций на изменении цены. Также важно помнить, что биткоин может стать отличным защитным активом в период мирового экономического кризиса. В такой ситуации спрос на крипту может значительно вырасти, а соответственно вырастет и цена.

Заключение

Какой вывод можно из всего этого сделать и что нам даёт опыт тюльпанового бума? На этом можно заработать, если уметь вовремя распознать назревающие события. Это очень тонкий момент, не каждый в состоянии правильно оценить потенциал и, что самое главное, вовремя выскочить из этого поезда. Ведь обвал происходит так стремительно, что можно попросту опоздать и остаться не только без прибыли, но и получить убытки. Тюльпаноманию не зря так называют, люди действительно сходят с ума в периоды роста пузырей.

Финансовые пирамиды, от которых в конце прошлого — начале этого века пострадало множество россиян, явление, оказывается, далеко не новое. Одна из первых таких пирамид возникла в далеком XVI веке и привела к разорению целой страны — Голландии.

В 1612 году в Амстердаме был опубликован каталог Florilegium с рисунками 100 разновидностей тюльпанов. Например, луковица показанного на рисунке тюльпана, стоила, в зависимости от размера, от 3.000 до 4.200 флоринов.
Новым символом преуспевания заинтересовались многие европейские королевские дворы. Тюльпаны подскочили в цене. В 1623 году луковица редкого сорта Semper Augustus, пользующегося большим спросом, стоила тысячу флоринов, а в разгар тюльпанового бума в 1634-1636 годах за нее платили до 4600 флоринов. Для сравнения: свинья стоила 30 флоринов, а корова — 100 флоринов.
Второй причиной тюльпанового бума стала эпидемия холеры 1633-1635 гг. Из-за высокой смертности в Нидерландах стало не хватать рабочих рук, поэтому зарплаты выросли. У простых голландцев появились лишние деньги, и, глядя на тюльпановое безумие богатых, они стали вкладывать в собственный тюльпановый бизнес.

костюмная драма о человеческой дурости — Российская газета

Как-то раз, давным-давно, жители Голландии серьезно помешались на цветочках, которые принято дарить женщинам на 8 марта. Стали вдруг их бешено скупать, выращивать, продавать, снова скупать. Цены росли геометрически, на одну луковичку можно было купить карету S-класса. Организовывались подпольные биржи, одни там богатели, другие проигрывались. А потом все лопнуло, и все, кто не успел, что называется, уйти в кэш, остались ни с чем.

Сами известные вышеописанные события XVII века проходят фоном, тогда как в центре внимания — того же порядка история. Пожилой богатый купец Корнелис (Кристоф Вальц) берет в жены Софию, смуглую молодуху-сиротку из монастыря (Алисия Викандер). Та взаимно влюбляется в юного художника Яна Ван Лоо (Дэйн ДеХаан). Корнелис мечтает о сыне, но что-то у Софии никак не выходит. Зато выходит у служанки их, Марии (Холлидей Грейнджер), успешно оплодотворенной продавцом рыбы Вильямом (Джек О’Коннелл). Однако последнего в результате нелепого и грустного стечения обстоятельств прямо из кабака забирают во флот.

Предприимчивая сиротка, поразмыслив, придумывает, как решить все проблемы разом: одновременно обмануть муженька, дать ему, чего он хочет, помочь бедной Марии избежать участи матери-одиночки и самой сбежать с вожделенным мордописцем. А пока хитрый план неверной супруги потихоньку претворяется в жизнь, ее любовник пытает счастья на тюльпанной бирже с целью обеспечить дальнейшее безбедное будущее.

В теории все вроде гладко и приятно, как в грандиозных проектах господина Мавроди. Но почему проекты Мавроди всегда заканчиваются так, как заканчиваются? Потому что люди слишком редко задаются вопросом: не рублю ли я прямо сейчас самозабвенно под собою сук? Не творю ли, иными словами, какую-то дичь?

Вот Корнелис. Хороший же мужик на самом-то деле. Всегда добр с женой, ни в чем не отказывает, любит искренне, да и не такой уж старый. Единственное — слишком часто вслух называет свой пенис солдатиком. Но мало ли у кого какие недостатки. Или Ван Лоо, влезающий по уши в долги ради призрачного шанса разбогатеть на сомнительных махинациях с растениями. Дикость.

Нет, конечно, не только ради денег все это затевается, а ради любви в основном. Которая тоже — мозговой сбой, порождение стихии хаоса, олицетворяемого в данном случае мимолетным персонажем Кары Делевинь. А хаос — штука мощная, необуздываемая. Схватит, щупальцами оплетет, и не успеешь оглянуться, как единственный шанс на спасение — сила воли матерого алкоголика. Это самый напряженный, кульминационный момент фильма: Заку Галифианакису нужно добраться из точки А в точку Б и обратно, по дороге не напившись. Более искусно налаженную эмоциональную связь с героем трудно представить.

Тюльпановая лихорадка, или История первой финансовой пирамиды

Тюльпановая лихорадка в Голландии или $2 млн. за цветок

Вы бы заплатили за один единственный цветок тюльпана более 2 миллионов долларов? Если да, то можете дальше не читать, вам не понять того, что произошло в Голландии в 17 веке. Голландия — страна тюльпанов. Однако это было не всегда. До конца 16 века, про эти диковинный цветы почти никто не знал в Европе. Их завезли из Турции в 1593 году. И этим было положено начало тюльпаномании или тюльпановой лихорадке в Голландии, которая имела катастрофические последствия не только для самой страны, но и для всей Европы.

Кстати, наука доказала, что лепестки тюльпанов меняют свой цвет в результате заболевания (вируса) и никакого чуда тут нет. Но это произошло намного позже, указанный событий.

Теперь стало выгодно садить луковицы тюльпанов, чем разводить скот, выращивать пшеницу и другие продукты.

Вскоре ажиотаж достиг такого уровня, что была создана специальная тюльпановая биржа, торговавшая только этими цветами. Были выпущены специальные каталоги, с описанием и ценами редких окрасов цветов. Тюльпаномания захлестнула не только Голландию, но и все ведущие европейские страны.

Если раньше тюльпаны можно было купить только в определенный период времени (обычно с мая по октябрь), но бешеный спрос на них породил возникновение контрактов на поставку от будущих урожаев (фьючерсный контракт). Можно было заплатить деньги осенью за будущий урожай, а потом по весне продать его в несколько раз дороже.

Этими контрактами спекулировали по максимуму. Обычно это выглядело так: торговец покупал у крестьянина контракт на поставку, затем перепродавал его дороже ремесленнику, который в свою очередь реализовывал его рыбаку, не забыв отщипнуть и свою долю прибыли и так далее.

Парадокс заключался в том, что никто из них в глаза не видел продаваемых/покупаемых растений. Дело дошло до того, что все имеющие запасы контрактов на поставку цветов в несколько раз превосходили количество существующих в стране тюльпанов. Для покрытия всех обязательств, необходимо было собирать все урожаи в Голландии на протяжении 14 лет.

В начале тюльпанового бума в 1923, редчайший сорт тюльпана продавался по цене около 1000 флоринов. Достигнув пика в 30-е года, стоимость подобных цветов составляла уже 5-6 тысяч флоринов за луковицу.

Много это или мало?

Для сравнения, средняя годовая зарплата по стране составляла 150 флоринов. Получается, что одна луковица стоила примерно столько же, сколько человек мог заработать за всю свою жизнь.

В 1636 году тюльпановая лихорадка превратилась в экономический мыльный пузырь. Крестьяне уже ничего не хотел производить кроме тюльпанов. Начался упадок сельского хозяйства и промышленности. Все были заняты торговлей тюльпанами, приносившей сумасшедшую прибыль. Однако так долго продолжаться это не могло. Достигнув своего предела стоимости в 1635-36 годах, спрос на тюльпаны пошел на убыль. Уже никто не хотел выкладывать за них такие большие деньги. Все стали продавать, надеясь зафиксировать прибыль. Массовые продажи породили обвал цен. В течении всего нескольких недель стоимость снизилась в сотни раз.

тюльпаномания в Голландии

Биржевой тюльпановый крах привел к разорению сотен тысяч семейств не только в Голландии, но и в других странах. Видя постоянно растущую стоимость, люди закладывали и перезакладывали свое имущество, производство, чтобы поучаствовать в тюльпановых гонках (напоминает ипотечный кризис в США — 2007-2008 гг).

Последствия тюльпаномании переросли в финансовую катастрофу во всей Европе, но больше всех конечно же пострадала Голландия.

Практически полностью разрушенное и разоренное сельское хозяйство и промышленность в стране отбросило ее на несколько десятилетий назад в плане экономического развития. И только спустя четверть века, страна смогла выйти на докризисный уровень своего экономического развития.

Тюльпанная лихорадка История садоводства в Голландии Цветочные статьи

Тюльпан, а не какой-либо другой цветок, стал предметом грандиозной спекуляции, разорившей в начале 16 века одну из самых экономически развитых стран Европы – Голландию.

Сейчас уже известно, что это результат вирусного заболевания тюльпанов. Но тогда это выглядело чудом. Если торговец бриллиантами должен был купить за большие деньги новый алмаз и огранить его по-новому, то владелец одной-единственной тюльпановой луковицы мог стать владельцем нового, неповторимого сорта, стоившего на тюльпановом рынке уже на несколько порядков больше.

В 1612 году в Амстердаме был опубликован каталог Florilegium с рисунками 100 разновидностей тюльпанов. Новым символом преуспевания заинтересовались многие европейские королевские дворы. Благодаря этому, тюльпаны подскочили в цене.

В 1623 году луковица редкого сорта Semper Augustus, пользующегося большим спросом, стоила тысячу флоринов, а в разгар тюльпанового бума в 1634-1636 годах за неё платили до 4600 флоринов.

Для сравнения: свинья стоила 30 флоринов, а корова – 100 флоринов.

Второй причиной тюльпанового бума стала эпидемия холеры 1633-1635 гг. Из-за высокой смертности в Нидерландах стало не хватать рабочих рук, поэтому зарплаты выросли. У простых голландцев появились лишние деньги, и, глядя на тюльпановое безумие богатых, они стали вкладывать в собственный тюльпановый бизнес.

Тюльпаны – растения сезонные. До тюльпанового бума торговля ими ограничивалась периодом с мая, когда луковицы цветов выкапывали, до октября, тогда их сажали, а зацветал тюльпан следующей весной.

Но бешеный спрос на цветы существовал круглый год!

Началась спекуляция контрактами, как любыми другими ценными бумагами.

В хитросплетениях рынка могли разобраться только эксперты. Они и посоветовали в начале 1637 года снизить покупки. 2 февраля покупки фактически прекратились, все продавали. Цены падали катастрофически. Разорялись и бедные, и богатые.

Правительство поняло, что нельзя винить в тюльпановом безумии какую-то определённую категорию своих граждан. Виноваты были все. По стране разослали специальные комиссии, разбиравшие споры по тюльпановым сделкам. В итоге большинство продавцов согласилось получить по 5 флоринов из каждых 100, что полагались им по контрактам.

Читайте также: