Коронавирус и спрос на газ в азии

Выйти в минус

Вирус потепления

Следующий сюрприз преподнесла зима. Она оказалась слишком теплой. Средняя температура декабря в мире на 0,55 градуса Цельсия превысила климатическую норму 1981–2010 года, а января — на 0,59 градуса. Самый сильный эффект ощущался в умеренных и полярных широтах Северного полушария. И если в Америке еще время от времени случались довольно сильные морозы, то в Азии и особенно в Европе температуры были существенно выше нормы, обновив при этом несколько рекордов.

На зиму в Европе, Восточной Азии и Северной Америке приходится пик потребления природного газа, так как спрос на топливо для обогрева достигает максимума. Слабый с точки зрения производителей отопительный сезон снижает потребление на многие миллиарды кубометров, тем самым усиливая затаривание рынка. Между тем газохранилища в Европе еще осенью оказались заполненными на рекордную долю — 98%.

И как будто всего этого еще и было мало, в январе в Китае разразилась эпидемия коронавируса. Исторически цены на газ в Восточной Азии были выше, чем в Европе, иногда — в полтора-два раза. Это было связано с тем, что поставок по газопроводам в регион не хватало ввиду удаленности добывающих территорий. В то время как поставки СПГ обходились недешево. Кроме того, если Европа старалась потреблять меньше, то Азия со своей растущей экономикой только наращивала спрос. Этой зимой цены наконец сравнялись.

В прошлом году только через порт Роттердама в Европу пришел 171 танкер с СПГ, что является рекордным показателем. По итогам первого месяца 2020 года около 78 танкеров, не нашедших потребителя в Восточной Азии, направились на другой конец евразийского материка. С учетом и без того заполненных до отказа хранилищ все эти газовозы, скорее всего, останутся на приколе в европейских портах — дожидаться, когда спрос на голубое топливо хоть немного оживет.

Согласно прогнозу инвестбанка Goldman Sachs, дополнительные поставки только в Северо-Западную Европу составят около 2 млрд кубометров, и сомнительно, что они сразу попадут на потребительский рынок. Всё это может привести к падению и без того рекордно низких цен еще на $20–30 за тысячу кубометров.

Китай обеспечивал мировому рынку природного газа львиную долю прироста. По оценке Fitch, республика потребляла около 17% всего газа в мире, но примерно половина увеличения потребления происходила именно за счет китайских частников и промышленных предприятий. В феврале КНР может отказаться примерно от 70% импорта, прежде всего морского. Всё это опять же пойдет в основном в Европу — мало где еще есть достаточные мощности по приему и переработке СПГ.

Скрытая выгода

Трубопровод на участке газопровода Китай–Россия

В Катаре, где большая часть стоимости газа формировалась за счет вложений в терминалы по сжижению (добыча как таковая там одна из самых дешевых в мире), положение также является некритичным. Труднее всего будет американцам, усилия которых во многом и спровоцировали нынешний переизбыток на рынке. Немалое число производителей и в прошлом году работали на грани рентабельности, 2020-й для многих из них может оказаться последним в операционной деятельности.

Главным выгодоприобретателем остается Европа: еще 5–7 лет назад в ЕС и подумать не могли, что будут покупать газ по $150 за тысячу кубов или даже меньше. Сейчас континент буквально купается в газе.

Второй год подряд Европа становится главным балансирующим рынком, однако возможности европейского рынка могут закончиться в августе 2020 года, что закончится обвалом газовых цен

Благодаря росту мирового предложения СПГ в 2019 году на рекордные (по крайней мере за прошедшее десятилетие) почти 13%, или 40 млн тонн, региональные газовые рынки получили прочную связь для межрегиональной торговли, образовав единый глобальный газовый рынок с высокой корреляцией между региональными спотовыми ценами.

Однако если ранее основной прирост спроса на СПГ обеспечивали страны Азии, в первую очередь Китай, то по итогам 2019 года самым быстрорастущим рынком СПГ стала Европа, при этом темпы прироста импорта Китая упали до 16% с 40% годом ранее.

Замедление роста спроса в Азиатско-Тихоокеанском регионе в 2019 году стало настоящим испытанием для возможностей Европы принять избыточные объемы СПГ. Благодаря закачке газа в подземные хранилища, замещению угля природным газом в секторе электрогенерации, а также сокращению трубопроводных поставок Европа смогла сбалансировать глобальное предложение, поглотив около 90% прироста новых объемов СПГ. В результате в 2019 году цены в Европе упали более чем на 40%. Однако рост поставок СПГ в Европу на 35 млн тонн в 2019 г. не стал в чистом виде органическим ростом спроса, так как такие темпы были обеспечены в том числе канибализацией трубопроводных поставок как в прошлом году, так и в текущем за счет закачки рекордных объемов газа в подземные хранилища.

Замедление импорта СПГ в Китае

На фоне замедления экономической активности в результате распространения коронавируса в январе–феврале 2020 года темпы прироста импорта СПГ Китаем снизились до 2,3% (против роста на 19,7% годом ранее; согласно другим источникам, за период объем импорта снизился на 3,5%), однако, заметное замедление китайского рынка отмечается с 2019 года. Так, в октябре 2019 года месячный объем импорта СПГ в Китае снизился ниже уровня аналогичного месяца 2018 года, а в декабре китайские компании в связи с высокими запасами и слабым спросом вышли на рынок с предложением о перепродаже части законтрактованных объемов СПГ. Такая динамика стала следствием целого ряда факторов: погодный фактор, отсутствие новых регуляторных действий по стимулированию потребления природного газа, рост внутренней добычи в Китае, также свой вклад внесло начало трубопроводных поставок из России с конца 2019 года.

Рост импорта СПГ в Европе

С другой стороны, европейский рынок оказался в непростой ситуации: запасы газа в европейских хранилищах находятся на рекордно высоких уровнях к концу отопительного сезона 2019/2020, в то же время объемы поставок СПГ в Европу продолжают показывать стремительный рост даже к высоким уровням прошлого года: за январь–февраль 2020 года объемы импорта СПГ выросли на 34%, оказывая давление на объемы трубопроводных поставок, снизившихся до многолетних минимумов в начале года. Помимо заполненных хранилищ в 2020 году возможности Европы по балансировке глобального спроса и предложения на газовом рынке будут ограничены влиянием распространения коронавируса (и применяемых мер по его предотвращению) на экономику европейских странах. Более того, на объемы спроса на газ в секторе электрогенерации оказывают давление не только погодные условия, но и увеличившиеся мощности электрогенерации из возобновляемых источников энергии.

Коронавирус не оставил шансов спотовым ценам на газ

Распространение коронавируса в Китае для глобального газового рынка стало сигналом невозможности сбалансировать растущее предложение СПГ за счет импорта Китая, одного из наиболее динамично растущих рынков последних лет. Действия властей и компаний на китайском рынке, направленные на предотвращение распространения вируса, привели к падению деловой активности в стране и оказали дополнительное давление на импорт СПГ. Более того, китайская CNOOC и PetroChina объявили форс-мажор по своим контрактным обязательствам с целью отложить или отменить закупки грузов. Как следствие, цены на газовых рынках Европы и Азии в I квартале 2020 г. опускались до уровней $2,7/млн БТЕ и около $2,4/млн БТЕ соответственно.

При этом, несмотря на наметившееся в конце марта восстановление экономики Китая, риски распространение коронавируса в Азии оказывают давление на другие растущие рынки. Так, Индия, активно скупавшая подешевевшие спотовые объемы СПГ в начале года, в конце марта объявила о мерах по предотвращению распространения эпидемии в стране, в результате индийские компании объявили форс-мажор по своим обязательствам на закупку контрактных объемов.

Эпидемия в Китае может усилить приток сжиженного газа на рынок ЕС. Обилие СПГ еще больше обострит проблемы, которые и так уже испортили начало года крупнейшей компании России.

Глава "Газпрома" Алексей Миллер

2020 год начался для бизнеса "Газпрома" весьма неудачно: в январе упали и добыча газа (на 6 процентов), и экспорт (примерно на четверть), и цены (февральские спотовые котировки в Европе оказались на самом низком уровне за 15 лет). Обвал произошел по целому ряду причин, и все эти факторы продолжают оказывать влияние на европейский рынок газа. Только теперь к ним добавился еще и коронавирус.

Эпидемия вызвала падение спроса на энергоносители в Китае

Разразившаяся в Китае эпидемия и предпринимаемые против нее беспрецедентные карантинные меры, включая отмену многочисленных авиарейсов и длительную остановку многих производств, привели к существенному снижению спроса на энергоносители со стороны КНР - их крупнейшего в мире потребителя и импортера. Это непременно скажется - и уже сказалось - на глобальной энергетике.

В эпицентре эпидемии, многомиллионном Ухане, полностью остановились деловая жизнь и производство

Так, цена нефти европейского сорта Brent, достигавшая в первых числах января почти 69 долларов за баррель, упала в феврале до самого низкого уровня с декабря 2018 года - ниже 54 долларов. В то же время на европейской газовой торговой площадке TTF цена спотовых контрактов снизилась примерно до 102 долларов за 1000 кубометров, сообщила российская газета "Ведомости".

Это в два раз ниже, чем российский газ стоил в 2019 году, когда средняя цена составляла, по данным агентства "Интерфакс", 204,7 доллара. Так что "Газпрому", крупнейшему представителю мировой газовой отрасли, явно предстоит весьма трудный год.

Контролируемой Кремлем компании, обеспечивающей России значительные валютные доходы и большое число рабочих мест, грозит целый клубок взаимосвязанных проблем. Прежде всего: снижающиеся объемы экспорта при падающих мировых ценах, обостряющаяся конкуренция со стороны сжиженного природного газа (СПГ) и новых газопроводов, а также рост внешней задолженности.

Мировой рынок газа: предложение превышает спрос

Сейчас основополагающая проблема для всех поставщиков природного газа (как и нефти) - глобальное предложение превысило спрос. В газовой отрасли это отчасти связано с новыми трубопроводами (азербайджано-турецкий TANAP, российско-китайский "Сила Сибири"), однако главная причина - бурное развитие рынка СПГ, благодаря чему в мировой газовой отрасли появились многочисленные новые игроки, в том числе очень крупные - от Катара, Австралии, Малайзии, Нигерии до Тринидада и Тобаго.

Этой зимой переизбытку газа, который в значительной мере идет на отопление, а потому является сезонным товаром, способствовали аномально высокие температуры в Северном полушарии, прежде всего в Европе, на главном экспортном рынке "Газпрома". Так что в 2020 году глобальное потепление сказалось на бизнесе российской компании особенно сильно.

Договор о продолжении газового транзита через Украину был подписан лишь в самом конце 2019 года

Ситуацию усугубила политическая специфика нынешней зимы. 31 декабря 2019 года истекал десятилетний российско-украинский договор о транзите газа. Опасаясь, что после этой даты поставки через Украину могут быть прерваны, многие компании, в том числе и "Газпром", заблаговременно до отказа заполнили многочисленные европейские подземные хранилища газа (ПХГ). Это была в прошлом году ключевая причина высокого спроса на газ в Европе.

Однако в самый последний момент Москва и Киев договорились о новом пятилетнем транзитном договоре со значительными объемами прокачки по территории Украины. Поэтому в январе экспорт в дальнее европейское зарубежье у "Газпрома" резко упал, поскольку активно пошла распродажа запасов из газохранилищ.

Сжиженный газ в Азии: цены на историческом минимуме

Если теплая погода сохранится до скорой уже весны (в Германии, к примеру, столбик термометра может подняться в середине февраля до 11-14 градусов тепла), то к концу отопительного сезона в ПХГ останется значительно больше газа, чем обычно. В результате в летние месяцы, в период закачки, спрос будет существенно ниже, чем в предыдущие годы.

На СПГ-терминал в китайском порту Тяньцзинь прибыл танкер с сжиженным газом из Австралии

А предложение, наоборот, окажется - и тут мы подходим к последствиям коронавируса - куда более высоким, чем в предшествующие годы. Вызванное эпидемией сокращение энергопотребления в Китае в той или иной мере непременно коснется и газовой отрасли. Британская газета Financial Times (FT) 4 февраля утверждала, что китайские государственные импортеры сжиженного газа уже изучают вопрос о возможности временно выйти из долгосрочных контрактов по закупке СПГ со ссылкой на форс-мажор.

В ответ российская компания "Новатэк", снабжающая Китай со своего предприятия "Ямал СПГ", заявила, что отгрузки в Азию идут в плановом режиме. Одновременно неназванный источник "Интерфакса" в Москве сообщил, что китайская сторона не просила "Газпром" сократить поставки по газопроводу "Сила Сибири". Но такие сценарии, как видим, на рынке уже обсуждают.

В любом случае цены на сжиженный газ упали в Азии до исторического минимума, отмечает FT. А это означает кардинальное изменение многолетней ситуации, при которой азиатские импортеры, прежде всего - китайские и японские, платили за СПГ существенно больше, чем европейские, а потому основные объемы шли со всего мира именно в этот регион.

Импорт сжиженного газа вырос в Европе на 88 процентов

В последнее время экспортеры все чаще направляют свои танкеры в сторону Европы, и уже в прошлом году поставки СПГ на европейский рынок увеличились на 88 процентов, сообщает "Интерфакс". Это опровергает широко распространенное в России представление, будто любой сжиженный газ, особенно американский, непременно дороже российского трубопроводного.

Президенты Путин и Эрдоган запустили "Турецкий поток", но закупки российского газа Турция сократила

Если бы продукция "Газпрома" на самом деле была настолько выгодной покупателям, как об этом постоянно пишут российские СМИ, то, к примеру, Турция вряд ли бы сократила в 2019 году закупки российского газа на целых 40 процентов, заменив его поставками из Азербайджана по новому газопроводу TANAP и импортом СПГ, главным образом из Алжира, Нигерии, Катара и США. Это следует из приводимых "Интерфаксом" данных.

В том довольно вероятном случае, что Китаю из-за коронавируса придется сокращать закупки сжиженного газа (выходя из долгосрочных контрактов или просто сокращая число спотовых сделок), цены на него в Европе из-за растущего предложения продолжат падение или по крайней мере останутся на нынешнем низком уровне. В результате еще больше обострится конкуренция между "Газпромом" и поставщиками СПГ, причем не только иностранными.

Компания "Новатэк" конкурирует с "Газпромом" за рынок Европы

Ведь с российским трубопроводным газом все острее конкурирует в Европе российский сжиженный газ, поставляемый компанией "Новатэк", которая в декабре 2018 года запустила уже третью линию своего завода по сжижению газа "Ямал СПГ". Благодаря этому Россия сразу же вышла в 2019 году на второе место среди крупнейших поставщиков СПГ на европейский рынок, уступив лишь Катару и обогнав США с Нигерией.

Нефть и газ — два кита российского энергетического экспорта — сегодня переживают не лучшие времена. Пандемия коронавируса подорвала спрос на традиционных рынках, особенно в Европе, изменила привычные модели поведения и тренды энергопотребления. В закрытых на карантин городах Германии люди уже не ездят каждый день на автомобилях, топливо для которых производится из российской нефти, и не ходят в офис, куда тепло и электричество поставляют электростанции на российском газе.

Если сравнить, например, вторники конца марта этого года и прошлого, то будет видно, что производство электроэнергии на газовых электростанциях на севере Италии упало на 54%, в Нидерландах — на 37%, на западе Германии — на 15%. И это несмотря на то, что в этом году конец марта в Европе выдался более холодным, чем в прошлом. Последствия двухмесячного карантина — это миллиарды кубометров выпавшего спроса на газ.

Невыгодная Европа

Если на нефтяном рынке всплеск предложения произошел после распада сделки ОПЕК+ в начале марта, то на газовом низкие цены и избыток сжиженного природного газа (СПГ) установились еще в середине 2019 года. Нефти и газа в мире сегодня действительно очень много — по прогнозу Международного энергетического агентства, производство нефти в этом году вплотную приблизится к 100 млн баррелей в сутки, а добыча газа поставит очередной рекорд в районе 4 трлн кубометров. На этом фоне резкое падение спроса из-за эпидемии окончательно отправило цены в неконтролируемое пике.

Тем не менее говорить, что российский концерн, обеспечивающий свыше трети потребления газа в Европе, с легкостью проходит кризисные времена, не приходится. Свой бюджет на 2020 год компания верстала при ценах $200 за тысячу кубометров. В январе — феврале поставки осуществлялись в среднем по цене около $170 за тысячу кубометров, а в целом по году с учетом мартовского обрушения цен на нефть этот показатель очевидно будет еще ниже.

Это совсем грубая арифметика. В реальности объемы экспорта, очевидно, будут меньше. В январе — феврале сокращение составило как минимум 20% к уровню прошлого года. Мартовская динамика не добавила оптимизма, оставшись примерно на уровне февральской. И мы пока слабо представляем, как сократится европейский спрос в ближайшие несколько месяцев из-за карантина.

Летом цены на газ в Европе, если не будет черных лебедей на экспортных газопроводах, очевидно, пробьют очередные минимумы. Уже сейчас в европейских газохранилищах на 15 млрд кубометров газа больше (+35%), чем в прошлом году. А ведь именно закачка газа в хранилища — главный стимул для спроса на газ летом.

В прошлом норвежцы не раз сокращали поставки, чтобы поддержать европейские цены на газ, но в этом году они не спешат с такими мерами. Сейчас норвежские поставки газа в Европу идут почти на полную мощность (330-340 млн кубометров в сутки), а основной объем профилактических работ на месторождениях перенесли на август из-за коронавируса. Это означает, что летом газа на европейском рынке будет много. Очень много.

Единственное утешение для отрасли — это продолжающееся сокращение добычи газа в Нидерландах. Но оно контролируемое, ожидаемое и давно отраженное трейдерами в биржевых котировках.

Кто уйдет первым?

В прошлом году главным ньюсмейкером на европейском газовом рынке стал сжиженный природный газ. По итогам 2019 года поставки СПГ в Европу выросли вдвое — до 100 млрд кубометров. Приток СПГ на европейский рынок продолжается и в этом году. С начала года в Европу было поставлено 30 млрд кубометров сжиженного газа, что на 6 млрд кубометров больше (+25%), чем за аналогичный период прошлого года.

Уже в ноябре 2019 года ведущим поставщиком СПГ в Европу стали США, потеснив Катар. Американцы выбрасывают все новые объемы газа на и без того перенасыщенный рынок. Если в 2019 году страна экспортировала около 50 млрд кубометров СПГ, то в 2020 году ожидается уже около 70 млрд кубометров, а в 2021-м — около 80 млрд кубометров.

Эти объемы необходимо куда-то поставлять. Два года назад таким направлением была Азия из-за динамичного спроса и более высоких цен. Однако уже в прошлом году преимущество азиатского рынка по цене почти исчезло, началась торговая война с Китаем, а в этом году регион первым столкнулся с эпидемией коронавируса. В результате невостребованные Азией объемы оказываются в Европе.

Текущие цены для поставщиков СПГ, недавно вышедших на рынок, не позволяют окупить инвестиции в проекты. Они могут компенсировать только операционные затраты на добычу, сжижение газа и транспортировку. Окупить вложения в многомиллиардные проекты заводов при текущих ценах невозможно даже за десятки лет. А ведь необходимо еще отдавать кредиты, платя проценты.

Возникает резонный вопрос: кто первым сойдет с дистанции на вираже падающего спроса и цен на газ в Европе? На рынке уже начали появляться интересные парадоксы. Например, трейдинговая компания американского производителя газа Cheniere объявила тендер на покупку шести партий сжиженного газа на рынке для последующей поставки в Европу. Для Cheniere может быть просто дешевле купить СПГ на рынке, чем произвести на собственном заводе и доставить в Европу. Или компания может пытаться временно снять эти объемы с рынка в надежде на рост цен.

Ранее Египет заявлял, что может сократить отгрузку СПГ на глобальные рынки с аналогичной целью — сократить избыток предложения.

Впрочем, пока из гонки не вышел никто. С поправкой на упавший спрос все основные производители продолжают бороться за свои доли. Однако к активным боевым действиям и демпингу по саудовскому сценарию, как на нефтяном рынке, в газовой отрасли пока никто не переходит, опасаясь полностью разрушить и так сильно пошатнувшийся баланс интересов на рынке.

Фундаментальные последствия

Падение цен на газ создаст немало проблем, но одновременно может оказать столь необходимое очистительное воздействие на отрасль, где в последние годы возникают все более безумные проекты газопроводов и терминалов СПГ. Многие из них явно не учитывают, что в долгосрочном периоде газ должен быть прежде всего доступным по цене и желательно зеленым, чтобы устоять в растущей конкуренции с возобновляемой энергетикой.

В марте компания Shell вышла из проекта СПГ Lake Charles на побережье Мексиканского залива. Австралийская компания Woodside отложила ряд своих СПГ-проектов. Это лишь некоторые примеры недавних дней, и в ближайшее время их будет становиться больше.

Европе тоже стоит ждать инвестиционных последствий для своей газовой отрасли. Скорее всего, затормозится реализация новых морских проектов газодобычи на норвежском шельфе. Также можно ставить крест на планах некоторых европейских стран по добыче сланцевого газа.

Когда в Европе цены на минимумах с 1999 года, а в Азии — за всю историю, российские газовики стали больше внимания обращать на российский внутренний рынок. Теоретически развитие внутреннего спроса даже при нынешних регулируемых ценах способно создать сегмент выручки, сравнимый с традиционными рынками Европы. Однако здесь большую угрозу создают неплатежи, которые будут неизбежно накапливаться из-за тяжелой экономической ситуации.

Поэтому самый надежный выход для газовой отрасли, применимый ко всем отраслям в период кризиса, — радикальная оптимизация затрат и повышение эффективности. В предыдущие кризисы без этого в основном удавалось обходиться, но нынешний идеальный шторм просто не оставляет других вариантов.

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.

Отправить на Email

В минувший четверг нефть так и не смогла развить восходящий импульс, и в пятницу 24 апреля 2020 года по состоянию на 12:14 МСК Brent торгуется на уровне $21,15 (-0,69) за баррель.

Нефть Brent, которая накануне нарушила целостность уровня $20 за баррель, продолжает восстанавливаться, но в целом динамика на рынке нестабильна и отражает нервозность игроков, которая сохраняется после недавнего обвала американских фьючерсов ниже нулевой отметки. Сегодня 23 апреля 2020 года по состоянию на 12:12 МСК Brent торгуется на уровне $21,74 (+0,81) за баррель.

Нефтегазовая отрасль, Выставки, конференции

После вчерашнего обвала котировок, сегодня 22 апреля 2020 года по состоянию на 12:17 МСК нефть Brent торгуется на рекордных минимумах $17,81 (-2,37) за баррель, и остается во власти продавцов. Июньские фьючерсы на американскую нефть WTI чувствуют себя еще хуже, приближаясь к отметке $10 за баррель.

Подстанции, Электрические сети

Минэнерго, Выставки, конференции

На церемонии закрытия 24-го Мирового энергетического конгресса в Абу-Даби состоялась торжественная передача России права проведения следующего, юбилейного 25-го Конгресса, который состоится 24-27 октября 2022 года в Санкт-Петербурге.

Войти или Зарегистрироваться, чтобы оставить комментарий.

Система промышленных реле RIFLINE complete с зажимами Push-in от компании Phoenix Contact обеспечивает простоту, высокую скорость монтажа и безошибочность эксплуатации.

Посредством прямого подключения Вы можете подсоединять провода в клеммы Push-in от Phoenix Contact без использования инструментов. Клеммы с винтовым зажимом обеспечивают подключение без изгибов провода. Клеммы серии PTV объединяют в себе преимущества обоих способов: компактное боковое подключение проводов и технологию Push-in. Кроме того, они совместимы с системой CLIPLINE Complete.

УЗИП TERMITRAB complete от Phoenix Contact — это не просто самая компактная защита. Это собственное производство, инновационные технологические процессы, испытания всей продукции, надежная логистика.

Из данного видеоролика Вы узнаете, какие испытания проходят устройства линейки COMPLETE line в собственной лаборатории компании Phoenix Contact площадью 1300 м2.

Новый видеоролик, посвященный решениям по функциональной безопасности, входящих в систему COMPLETE line от Phoenix Contact. В видеоролике наглядно показан принцип действия устройств, предназначенных для остановки опасных событий и снижения связанных с ними рисков до абсолютного минимума.

Вконтакте
Facebook
Telegram
Twitter
Livejournal

Учредитель: ООО "Издательский дом Энергетика и промышленность". Главный редактор - Пресняков Валерий Андреевич

Читайте также: